三份财务报表如何相互关联

循序渐进的指导

写的 CFI团队

2022年1月25日更新

三份财务报表是如何联系在一起的?

这三种财务报表都是相互联系、相互依赖的。在金融建模在美国，你的第一项工作是在Excel中将这三个语句链接在一起，因此了解它们之间的联系非常关键。这也是投资银行面试、FP&A面试和股票研究面试中常见的问题。看到CFI的免费面试指南了解更多。

在本教程中，我们将逐步为您分解它，尽管我们假设您已经对它有了基本的了解会计基础知识懂得如何阅读财务报表。

3语句图

想看现场演示吗?观看CFI关于如何在Excel中链接3份财务报表的免费网络研讨会．

会计原则

损益表不是按现金收付制编制的，这意味着收入确认、匹配和应计科目等会计原则会使损益表与企业的现金流量表有很大的不同。如果一家公司完全以现金为基础编制损益表(即没有应收账款，没有资本化等)，那么除了股东权益和现金，它就没有其他资产负债表。

正是通过会计原则建立的资产负债表导致了现金流量表的兴起。

净收入和留存收益

净收益从损益表的底部链接到资产负债表和现金流量表。在资产负债表上，它馈入留存收益在现金流量表上，它是业务现金部分的起点。

将损益表与资产负债表联系起来

楼面价值、折旧和资本支出

折旧损益表上的其他资本化费用需要加回到净收入中，以计算经营活动的现金流。折旧从资产负债表中流出厂房及设备(PP&E)作为费用计入损益表，然后被加回到现金流量表中。

对于连接3个财务报表的这一部分，重要的是建立一个单独的折旧时间表．

资本支出加到资产负债表上的房屋和设施项目中，通过现金流量表上的投资通过现金流动。

3财务报表关联

营运资本

建模营运资金净额有时会让人困惑。资产负债表上的流动资产和流动负债的变动与损益表上的收入和费用有关，但需要在现金流量表上进行调整，以反映企业实际收到或支出的现金数额。为了做到这一点，我们创建了一个单独的部分来计算净营运资本的变化。

资产负债表与现金流量表挂钩

融资

这可能是链接三个语句的一个棘手部分，需要一些额外的日程安排。发行债务等融资事件对所有三个报表的影响如下:利息费用出现在损益表上，所欠债务的本金金额出现在资产负债表上，所欠本金金额的变化反映在现金流量表融资部分的现金上。

在这一节中，通常需要建立一个模型债务计划以建立必要的细节，这是必需的。

现金余额

这是连接三个财务报表的最后一步。一旦所有上述项目都正确关联起来，经营活动产生的现金、投资产生的现金和融资产生的现金的总和就被加到上一期间的期末现金结余中，其结果就成为资产负债表上的本期期末现金结余。

这是你发现你的资产负债表是否平衡的关键时刻!

如何在面试中回答问题

如果你得到一个面试问题比如，“这三份财务报表是如何联系在一起的?”在面试中，你不应该像上面说的那么多细节，而应该简单地抓住要点，这就是:

损益表中的净收入流入资产负债表和现金流量表
折旧被加回去，资本支出在现金流量表上被扣除，这决定了资产负债表上的房价与租金
融资活动主要影响资产负债表和现金，但利息除外，利息在损益表上显示
上一期间的期末现金结余加上本期经营、投资和融资产生的现金的总和就是资产负债表上的期末现金结余

如果你想看一个基于视频的例子，观看CFI的关于连接这三个陈述的网络研讨会．

如何将财务报表链接起来进行财务建模

如果你正在用Excel建立一个财务模型，能够快速链接这三个报表是至关重要的。为了做到这一点，需要遵循以下几个基本步骤:

为3份财务报表输入至少3年的历史财务信息。
计算历史时期业务的驱动因素/比率。
输入关于未来驱动因素的假设。
按照上面讨论的原则建立和链接财务报表。

模型本质上是反向的，其中历史期间是报表的硬编码和驱动因素的计算，然后预测是驱动因素的硬编码和财务报表的计算。

查看CFI的逐步课程学习如何在Excel中建立财务模型．

连接三个陈述的视频

观看CFI在Excel中链接语句的现场视频演示。